La mayoría de CEOs de pymes van a pedir un préstamo sin saber cómo los está evaluando el banco. Presentan las cuentas anuales, dicen que el negocio va bien, y esperan. A veces sale, a veces no — y rara vez saben por qué.
Los bancos tienen modelos de scoring crediticio que analizan entre 8 y 15 ratios financieros antes de tomar una decisión. Conocerlos antes de ir a la reunión cambia completamente el resultado.
1
Deuda financiera neta / EBITDA
Deuda financiera neta ÷ EBITDA
Es el ratio más importante para la banca. Mide cuántos años de generación operativa de caja necesitaría la empresa para pagar toda su deuda. Un valor alto indica sobreendeudamiento relativo al negocio.
Excelente: < 1,5xBueno: 1,5–2,5xVigilancia: 2,5–4xRiesgo: > 4x
2
DSCR — Cobertura del servicio de la deuda
EBITDA ÷ (Amortización deuda + Intereses)
Mide si el negocio genera suficiente caja para pagar las cuotas de deuda. Es el "¿puedes pagar?" frente al "¿cuánta deuda tienes?". Los bancos quieren ver que el EBITDA cubre las cuotas con un colchón holgado.
Excelente: > 2xBueno: 1,5–2xJusto: 1,2–1,5xRiesgo: < 1,2x
3
Ratio de liquidez (Current Ratio)
Activo corriente ÷ Pasivo corriente
Indica si la empresa tiene suficientes activos a corto plazo para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Un ratio inferior a 1 significa que la empresa tiene un problema de liquidez inmediato.
Bueno: > 1,5xAceptable: 1–1,5xProblema: < 1x
4
Autonomía financiera
Fondos propios ÷ Total pasivo
Mide qué proporción de la financiación proviene de recursos propios frente a deuda. Un valor bajo indica dependencia excesiva de financiación ajena, lo que se percibe como mayor riesgo.
Bueno: > 40%Moderado: 25–40%Bajo: < 25%
5
Margen EBITDA
EBITDA ÷ Facturación × 100
Muestra la rentabilidad operativa del negocio antes de amortizaciones, impuestos y costes financieros. Los bancos lo comparan con el sector para ver si el negocio es eficiente o si tiene costes estructurales demasiado altos.
Servicios: > 18%Industria: > 12%Comercio: > 5%Construcción: > 5%
6
Período Medio de Cobro (PMC / DSO)
Clientes × 365 ÷ Facturación
Un DSO alto implica que la empresa tarda mucho en cobrar, lo que aumenta las necesidades de circulante y la dependencia de financiación externa. Los bancos lo ven como indicador de gestión comercial y riesgo de impago de clientes.
< 45 días45–75 días> 75 días
7
Cobertura de intereses
EBIT ÷ Gastos financieros
Cuántas veces puede la empresa pagar sus intereses con el beneficio operativo. Un ratio inferior a 1,5x es señal de alerta: el negocio apenas puede pagar los intereses, con poco margen para imprevistos.
Excelente: > 5xBueno: 3–5xJusto: 1,5–3xRiesgo: < 1,5x
8
Tendencia y consistencia
Variación anual de facturación y EBITDA
El banco no solo mira el año actual — mira la tendencia de los últimos 3 años. Un negocio con EBITDA creciente y estable es percibido como mucho más seguro que uno con grandes variaciones, aunque la media sea similar.
Crecimiento sostenidoEstable (±10%)Decreciente o volátil
El error más común al pedir financiación: ir al banco con las cuentas anuales del ejercicio anterior sin ningún análisis previo. El banco hará su propio análisis de todos estos ratios. Si tú ya lo tienes calculado y puedes explicar las desviaciones con contexto, la conversación cambia completamente.
Cómo prepararse antes de pedir financiación
Checklist pre-reunión bancaria
📊
Calcula los 8 ratios sobre tus últimos 3 ejercicios y compáralos con el benchmark sectorial
📈
Prepara una previsión financiera a 2 años que muestre que puedes pagar la nueva deuda
💬
Para cualquier ratio que esté en amarillo o rojo, prepara una explicación con contexto y el plan de mejora
📁
Ten listo el plan de uso de los fondos: qué compras, qué retorno esperas, en qué plazo
🏦
Consulta tu CIRBE antes de la reunión — el banco lo verá de todos modos y es mejor que vayas informado
Consejo: No pidas solo cuando necesitas el dinero. La mejor negociación bancaria se hace cuando no hay urgencia. Si llevas tiempo con los ratios en verde y no necesitas financiación en este momento, es el momento perfecto para negociar condiciones y líneas de crédito que tendrás disponibles cuando sí las necesites.