Ejemplos ilustrativos

El tipo de situaciones que una Radiografía Financiera destapa

Cifranza es un servicio nuevo — todavía no tenemos decenas de clientes con historial. Los 5 casos de abajo son escenarios ilustrativos y compuestos, típicos de pymes españolas de entre 300K€ y 4M€ de facturación, para que veas el tipo de análisis y decisiones que buscamos habilitar. No corresponden a clientes reales de Cifranza.

5
Escenarios ilustrativos
300K€–4M€
Rango de facturación típico
24h
Plazo de la Radiografía
10
Plazas Programa Fundadores
🏗️ Construcción · Reforma
Empresa de reformas integrales con cobros a 120 días y sin previsión de tesorería

Empresa de 12 empleados y 2,1M€ de facturación en Madrid. Ejecutaban obras grandes pero siempre estaban "cortos de caja". El director pagaba las nóminas transfiriendo dinero de su cuenta personal cada mes de octubre y noviembre.

✅ Tensión de tesorería eliminada en 4 meses
Antes → Después
DSO (días cobro)118 días67 días
Caja mínima−42.000€+28.000€
Runway0,4 meses2,8 meses
Margen operativo3,2%8,1%
Financiación ICODenegada150K€ conseguidos
Problemas detectados en la Radiografía
  • Facturaban el 80% de cada obra al final, sin hitos intermedios
  • Sin previsión de tesorería: las tensiones llegaban por sorpresa
  • Dos obras con márgenes negativos (−4%) camufladas en el P&L global
  • Sin póliza de crédito activa para cubrir desfases estacionales
Acciones implementadas
  • Renegociaron facturación por hitos: 30/40/30 en todas las obras nuevas
  • Implantamos previsión de tesorería a 13 semanas con alerta automática
  • Identificamos y cerramos las dos obras deficitarias sin renovar contrato
  • Preparamos dossier financiero y conseguimos línea ICO de 150K€
🍽️ Hostelería · Restauración
Grupo de 3 restaurantes que crecía en facturación y perdía dinero sin saberlo

Grupo familiar de 3 restaurantes en Barcelona con 1,8M€ de facturación combinada. Llevaban 2 años abriendo locales con buena afluencia. No entendían por qué la caja nunca mejoraba aunque "estaban llenos".

✅ Restaurante C cerrado, grupo rentable en 3 meses
Antes → Después
Margen EBITDA−1,2%+9,4%
Caja mensual neta−8.400€+11.200€
Ticket medioSin datoMedido por local
Locales rentablesDesconocido2 de 2 activos
Problemas detectados
  • El restaurante C tenía margen bruto del 48% vs 62% en A y B
  • El alquiler del C era el 28% de su facturación (límite sano: 10-12%)
  • Las nóminas de familiares en el C eran muy superiores al mercado
  • Sin punto de equilibrio calculado por local: no sabían cuánto debían vender
Acciones implementadas
  • P&L desglosado por local: visibilidad individual por primera vez
  • Punto de equilibrio calculado: restaurante C necesitaba +40% de ventas
  • Decisión de no renovar contrato de arrendamiento del C al vencer
  • Homogeneización de nóminas a niveles de mercado en los 2 locales activos
💼 Servicios profesionales · Consultoría
Consultora de 8 personas con alta dependencia de un solo cliente y sin sistema de alertas

Consultoría de ingeniería en Valencia. 750K€ de facturación. Un solo cliente representaba el 58% de los ingresos. El riesgo era conocido pero nadie había cuantificado las consecuencias de perderlo.

✅ Concentración reducida al 29% en 9 meses
Antes → Después
Concentración cliente 158%29%
MRR (contratos fijos)15%48%
Utilización equipoSin medir73% medido
DSO72 días38 días
Problemas detectados
  • Concentración del 58% sin cuantificar impacto de pérdida: −437K€ de facturación
  • Solo el 15% de ingresos era recurrente (retainers); el resto por proyectos
  • Utilización del equipo sin medir: imposible planificar contratación
  • DSO de 72 días pese a clientes grandes y solventes: falta de proceso de cobro
Acciones implementadas
  • Dashboard de concentración con alerta si supera el 30% para cualquier cliente
  • Plan comercial focalizado en retainers: 5 nuevos contratos en 9 meses
  • Sistema de tracking de horas por proyecto: utilización medida semanalmente
  • Proceso de facturación acelerado: factura emitida en 48h tras cierre de mes
🏠 Empresa familiar · Distribución
Empresa familiar de segunda generación preparada para la sucesión con datos ordenados

Distribuidora de materiales de construcción en Bilbao. 3,8M€ de facturación. El fundador (68 años) quería jubilarse en 2 años. Sus dos hijos iban a entrar en la empresa. No había información financiera ordenada para repartir la herencia ni para valorar la empresa.

✅ Valoración realizada, sucesión planificada en 12 meses
Antes → Después
Valoración empresaDesconocida1,8M€ DCF
Reporting mensualNingunoDashboard activo
DSO54 días39 días
Margen EBITDA6,1%9,8%
Conflicto entre herederosLatenteResuelto con datos
Problemas detectados
  • Sin separación entre retribución del fundador y resultado empresarial real
  • Dos líneas de producto sin margen calculado: una era deficitaria
  • Toda la información operativa "en la cabeza" del fundador
  • Sin valoración ni documentación para planificar la sucesión fiscalmente
Acciones implementadas
  • Separación contable de retribución del socio: resultado real visible por primera vez
  • Cierre de la línea deficitaria y renegociación de proveedores en la rentable
  • Documentación del negocio: procesos, clientes clave, condiciones bancarias
  • Valoración DCF y por múltiplos: base para la planificación fiscal de la herencia
🛒 Comercio · E-commerce
Tienda online con márgenes brutos altos y tesorería siempre en tensión por el stock

E-commerce de productos de alimentación gourmet en Sevilla. 980K€ de facturación. Márgenes brutos del 55%. Sin embargo, siempre estaban al límite de caja. El propietario no entendía por qué con ese margen no había dinero.

✅ Ciclo de conversión de caja optimizado en 6 meses
Antes → Después
Stock medio112 días64 días
Caja inmovilizada stock165.000€94.000€
Caja libre8.000€79.000€
SKUs activos340188 (+margen)
Problemas detectados
  • 112 días de stock medio: toda la caja estaba inmovilizada en el almacén
  • 140 SKUs sin rotación en 6 meses (41% del catálogo)
  • Compraban por volumen para conseguir descuento sin calcular el coste financiero
  • Margen neto real del 2,1% pese a margen bruto del 55%: la estructura era cara
Acciones implementadas
  • Análisis de rotación por SKU: eliminados los 140 sin rotación (con liquidación)
  • Política de stock máximo: 45 días de venta para cada referencia
  • Modelo de descuento vs coste financiero: compraban menos cantidad pero más frecuente
  • Previsión de compras ligada a previsión de ventas por temporada

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